कैसे फिनटेक कंपनियां डिजिटल सीमांत के जादू को वित्त में ला रही हैं

कश्मीर से कन्याकुमारी तक, और गुजरात से असम, फिनटेक, नई और आधुनिक वित्तीय कंपनियों, निवेश स्वर्गदूतों के प्रिय बन गए हैं। बैंकों को मारने वाले शानदार और ट्रेंडी फिनटेक्स की बाधाएं दिन तक कम हो रही हैं।

बैंकिंग उद्योग के लिए अंतिम खतरा अब एक शीर्षक नहीं है। यह एक समझौते के करीब है। चीन सबसे स्पष्ट उदाहरणों में से एक है: Tencent और Ant Financial ने भुगतान बाजार के विशाल हिस्सों को अवशोषित किया जो बड़े बैंकों और उनके स्पेगेटी जैसी सूचना प्रौद्योगिकी आधारभूत संरचना से अभिभूत था। लेकिन फिनटेक बनाने में प्रतिस्पर्धा का एक नया लीग है। इसके अलावा, यूरोप में, फिनटेक भुगतान कंपनी एडियन और जर्मनी के चौथे सबसे बड़े बैंक कमरज़बैंक में समान बाजार पूंजीकरण था, केवल € 12 बिलियन के नीचे एक छाया थी। क्या इसे संभवतः समझाया जा सकता है, और क्या यह उद्योग के नेताओं और अनुभवी खिलाड़ियों की तुलना नए और आधुनिक के साथ करने के लिए भी उचित है? हाँ यही है!



निम्नलिखित दृष्टिकोणों से इस पर विचार करें:



अंतर को बढ़ाना और बोल्ड करना वह तकनीक है जो बैंक और एक फिनटेक को मजबूत और कम करती है। किसी भी फिनटेक के लिए, स्वच्छ, प्रभावी और कुशल वित्तीय सेवा तकनीक महत्वपूर्ण है क्योंकि इससे लागत कम रखने में मदद मिलती है। यह सस्ते ग्राहक अधिग्रहण (पारंपरिक व्यापार का 10-50 प्रतिशत), फिनटेक की अंतर्निहित संपत्ति, और व्यापार के संचालन और सफल वित्तीय उत्पाद की पेशकश के लिए कोर इंजन और ड्राइविंग बल की नींव है। बड़े, विरासत, ईंट-मोर्टार बैंक, जो अधिग्रहण के माध्यम से दशकों से अधिक समय तक उगाए जाते हैं, आम तौर पर सूचना प्रौद्योगिकी के एक भ्रमित और जटिल 'स्पेगेटी सिस्टम' को संचालित करते हैं, जो अविश्वसनीय, बनाए रखने के लिए महंगा हो सकता है, और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि समय लेने वाली निरंतर वर्तमान और गतिशील वित्तीय सेवाओं की दुनिया में अद्यतन करें।



Fintechs, अगर एक ठोस नींव पर बनाया गया है और बिना किसी शॉर्टकट के, आमतौर पर तेजी से विकास कंपनियों हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि भुगतान समूह वर्ल्डपे द्वारा प्रदान किए गए शोध के आधार पर, गैर-नकदी लेनदेन, यानी, डिजिटल लेनदेन, दुनिया भर में 11 प्रतिशत की वार्षिक दर से बढ़ रहे हैं।



तंग मौद्रिक तरलता, कम कैपेक्स परिसंचरण, और पिछले और साथ ही मौजूदा वित्तीय संकटों ने विनियमन का उत्पादन किया है जिसने कई बैंकों को इक्विटी पूंजी बफर को मजबूत करने के लिए मजबूर किया है। साथ ही, ऋण की सभी श्रेणियों पर अंतर्निहित ब्याज दरें - चाहे खपत के प्रयोजनों या आय उत्पादन उद्देश्यों के लिए - अपने मूल उधार संचालन पर मार्जिन निचोड़ा हुआ है। लघु और सूक्ष्म ऋण ग्राहक बैंकिंग, ऐतिहासिक रूप से एक असंगत व्यवसाय साबित हुआ है जिसमें बैंकों ने कोई रूचि नहीं दिखाई है, अगर रिकवरी बैकएंड की अच्छी तरह से निगरानी की जाती है तो कम जोखिम होता है, इस प्रकार इसे पूंजी-प्रकाश बनाते हैं।

यह आसानी से, सस्ते और अत्यधिक स्केलेबल भी है, क्योंकि छोटे और सूक्ष्म ऋण के इस क्षेत्र में उधार देने के पक्ष में अंडरबैंक किया गया है। इसके अलावा, वर्तमान सरकार द्वारा शुरू की गई जाम योजना (जन धन बैंक खाता - आधार कार्ड - मोबाइल) के साथ, इस अंडरबैंक आबादी की सेवा के लिए फिनटेक को प्रदान किया गया लाभ भारी है।



बैंकिंग पारिस्थितिक तंत्र में उच्च मूल्यांकन की पहली लहर एचडीएफसी बैंक द्वारा शुरू की गई थी, जो अभी भी बुक वैल्यू के पांच गुना कारोबार करती है। इस लहर पर कोटक बैंक, इंडसइंड बैंक, बंधन बैंक और आरबीएल बैंक जैसे बैंकिंग खिलाड़ियों पर सवार हो गए - ये सभी बैंक मूल्य-पुस्तक के तीन से पांच गुना के बीच व्यापार करते हैं। इसलिए, किसी भी बैंक के मूल्यांकन के लिए एचडीएफसी बेंचमार्क वैल्यूअर बन गया। इस लहर ने फिर गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी की जगह दर्ज की, जिसमें बजाज फिनसर्व ने ध्रुव की स्थिति ली (यह अभी भी पुस्तक मूल्य के छह गुना पर कारोबार करता है)। मूल्यांकन की इस लहर पर, एचडीएफसी, बजाज फाइनेंस, एडेलवाइस और भारत फाइनेंशियल ने लहर को बढ़ाया, और ये सभी व्यापार पुस्तक के बारे में छह से आठ गुना पर पहुंचे। इसलिए, बजाज फिनसर्व किसी गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी के मूल्य के लिए बेंचमार्क बन गया है।

अब, मूल्यांकन की यह लहर फिनटेक जोन में प्रवेश कर रही है, मौजूदा मूल्यांकन उच्च चल रहे हैं। किताबों में न्यूनतम मूल्यांकन 12-16 गुना होने की संभावना है और कंपनियों ने क्षेत्र में प्रवेश करना शुरू कर दिया है।

यह मौजूदा बैंकिंग उद्योग और उनके उधार और वित्तीय सेवाओं के मॉडल के लिए एक आदर्श बदलाव है। लेकिन, साथ ही, यह कुछ वर्षों के लिए हम जो कुछ भी कर रहे हैं उसका विकास भी है। यह ग्राहकों को ऐसे तरीके से समर्थन देने का एक नया तरीका ढूंढने के बारे में है जो उनकी संपत्तियों को बढ़ाता है - अपनी आय उत्पादन बढ़ाने के लिए और उनके खिलाफ उनके डेटा को उनके लिए काम करने के तरीके खोजने के लिए, वित्तीय सेवाओं के समाधान प्रदान करके जो बढ़ती उद्यमी भावना को पूरा करते हैं उधार क्षेत्र में।

बहुत लंबे समय तक, बैंकिंग प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवाओं के प्रस्तावों को ऑनलाइन और एनालॉग दोनों के लिए युद्ध में बेंचमार्क और अंडरगॉग के रूप में देखा गया है। अब, हम मानते हैं कि हमारे पास बैंकिंग को फिर से डिजाइन करने, पुनर्जीवित करने और रीफ्रेश करने और इस उद्योग के विकास के अगले चरण को लाने के लिए क्या है।

फिनटेक के लिए निश्चित रूप से कई तत्व हैं। लोग अक्सर डिजिटलीकरण और सच्चे फिनटेक को भ्रमित करते हैं, लेकिन इस क्षेत्र से जुड़े प्रतिक्रियावादी दृष्टिकोण में सत्य का एक अनाज है। किसी भी बैंक के लिए 'वित्तीय प्रौद्योगिकी कंपनी' में महत्वपूर्ण विकास को पूरा करने के लिए और केवल 'डिजिटल प्रौद्योगिकी कंपनी' के लिए यह एक तेज चढ़ाई होगी। लिखित रसीदों के बजाय प्रिंटिंग पेपर डिजिटलीकरण है, एंटरप्राइज़ रिसोर्स प्लानिंग (ईआरपी) और लर्निंग मैनेजमेंट सिस्टम (एलएमएस) स्थापित करना डिजिटलीकरण है। लेकिन फिनटेक सेक्टर के लिए, वास्तविक डेटा विश्लेषण, डेटा प्रोसेसिंग, मशीन लर्निंग और कृत्रिम बुद्धि है, जो एक सच्ची फिनटेक कंपनी बनाने के लिए एक साथ आती है।

Fintechs स्पष्ट रूप से भविष्य हैं। अपने दांव लगाएं।

शांतनु अग्रवाल एक वित्तीय समाधान फिनटेक कंपनी, पेसालो डिजिटल लिमिटेड में चीफ इनोवेशन ऑफिसर हैं।

(अस्वीकरण: इस आलेख में व्यक्त विचार और राय लेखक के हैं और जरूरी नहीं है कि वे आपकीस्टोरी के विचारों को प्रतिबिंबित करें।)