ऐसे समय होते हैं जब आपने एचडीएफसी प्रूडेंस जैसे बैलेंस्ड फंडों में निवेश करने का सोचा था, लेकिन निवेश नहीं किया क्योंकि आप इक्विटी के अधिकतम जोखिम के साथ शुद्ध इक्विटी फंड में निवेश करना चाहते थे? यदि हां, तो आपको इस विचार पर पुनर्विचार करने की आवश्यकता है क्योंकि संतुलित फंडों ने कुछ मामलों में इक्विटी फंड से बेहतर प्रदर्शन किया है और शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में इक्विटी में उनके पतले जोखिम को देखते हुए, रिटर्न वास्तव में विचार करने योग्य हैं। तो यहाँ आप जाओ-
बैलेंस्ड फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड हैं, जो आक्रामक नहीं हैं और शुद्ध इक्विटी विविध म्यूचुअल फंड के रूप में हैं और 60% -75% की सीमा में इक्विटी घटक रखते हैं और डेट उत्पादों या कैश में आराम करते हैं। परिभाषा के अनुसार आप देख सकते हैं कि बैलेंस्ड फंड इक्विटी के संपर्क में नहीं आते हैं, जैसे कि नियमित इक्विटी डाइवर्सिफाइड फंड जिसका इक्विटी एक्सपोजर आम तौर पर 9 5% या उससे अधिक औसत परिदृश्य में होता है। संतुलित धन इक्विटी और ऋण के बीच संतुलन बनाए रखता है, इक्विटी अभी भी उच्च घटक है।
उदाहरण के लिए, एचडीएफसी प्रूडेंस ज्यादातर मामलों में 75% के आसपास अपने इक्विटी आवंटन को रखता है और ऋण या नकद में 25% शेष रहता है। हालांकि, रिलायंस रेग्युलर सेविंग्स बैलेंस्ड आमतौर पर इक्विटी पर कम होती है और इसे लगभग 60-65% रखती है, लेकिन पिछले कुछ महीनों से, इसने अपने इक्विटी एक्सपोजर को 70% तक बढ़ा दिया है, लेकिन इसकी सीमा 75% तक सीमित नहीं हुई है! । कर बिंदु से, 65% से अधिक इक्विटी घटक वाले किसी भी म्यूचुअल फंड को 'इक्विटी फंड' के रूप में माना जाता है और दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ एक वर्ष के बाद शुद्ध इक्विटी इक्विटी फंड की तरह कर से छूट दी जाती है।
संतुलित धन शुद्ध इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम भरा रिटर्न देता है
चूंकि इक्विटी एक्सपोजर पर संतुलित फंड कम हैं, इसलिए बाजार दुर्घटना के मामले में गिरावट शुद्ध विविध फंडों से कम है। उदाहरण के लिए, 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, विविध फंडों द्वारा रिटर्न में 53% की गिरावट के मुकाबले संतुलित फंड केवल 42% ही हार गए।
चलिए रिलायंस रेग्युलर सेविंग बैलेंस्ड फंड का एक और उदाहरण भी देखते हैं, इसकी एनएवी 1 जनवरी 2008 को लगभग 17.27 थी, 1 जनवरी 200 9 को 1 साल बाद, इसकी एनएवी 11.26 हो गई जो कि 34.78% की गिरावट है, जहां सबसे अच्छा विविध इक्विटी फंड रिलायंस रेग्युलर सेविंग एनएवी नामक रिलायंस एएमसी से 1 जनवरी 2008 को 30.28 था और यह 14.05 हो गया, जो 53.6% की गिरावट है। इसके बाद अगले 2 वर्षों में रिलायंस रेग्युलर बैलेंस्ड फंड ने 110% की वापसी की है, जहां रिलायंस रेग्युलर सेविंग इक्विटी ने 137% रिटर्न दिया है, जो दर्शाता है कि शुद्ध इक्विटी फंड ने 2 साल के समय में संतुलित फंडों की तुलना में काफी बेहतर रिटर्न दिया है ( जनवरी 200 9-जनवरी 2011)। लेकिन सबसे दिलचस्प बात यह है कि जनवरी 2008 से जनवरी 2011 तक 3 साल की वापसी शुरू हो रही है, जो दर्शाता है कि रिलायंस रेगुलर बैलेंस्ड फंड की वापसी 137% थी, जहां रिलायंस रेग्युलर सेविंग इक्विटी की वापसी 110% थी, जो दर्शाती है कि यदि आप 2008 के समग्र परिदृश्य में दुर्घटना पर भी विचार करते हैं, तो संतुलित फंड ने एक महत्वपूर्ण मार्जिन द्वारा शुद्ध इक्विटी फंड का प्रदर्शन किया।
रिलायंस रेग्युलर सेविंग बैलेंस्ड और रिलायंस नियमित सेविंग इक्विटी फंड से रिटर्न की तुलना
संतुलित धन को निश्चित प्रतिशत द्वारा इक्विटी और ऋण के बीच विभाजन के अपने अनुपात को बनाए रखना है। ऐसा करने के लिए, फंड को समय-समय पर खरीदारी और बिक्री करना पड़ता है जो संपत्ति आवंटन की अवधारणा को जन्म देता है। इसलिए, यदि एक संतुलित फंड का अनुपात 70:30 (इक्विटी: ऋण) का अनुपात है और मान लीजिए कि यह 77:23 तक पहुंच गया है, तो फंड प्रबंधन यह सुनिश्चित करेगा कि वह इक्विटी के अतिरिक्त हिस्से को 70:30 तक वापस पुनर्वित्त के लिए बेच देगा। । हालांकि इक्विटी फंड में, यदि बाजार में बड़े पैमाने पर चलने के बावजूद अनुपात 98: 2 था, तो इक्विटी हिस्सा अभी भी एक ही अनुपात के आसपास रहेगा और परिसंपत्ति आवंटन का कोई सवाल नहीं है।
तो निष्कर्ष यह है कि परिसंपत्ति आवंटन बैलेंस्ड फंडों के लिए उपलब्ध आंतरिक लाभ है जो लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न देता है, लेकिन अल्प अवधि में, संतुलित धन शुद्ध इक्विटी आधारित फंड नहीं करेगा, जिसमें एक बैल रन था। प्रदर्शन को देखने के लिए आपको हमेशा संतुलित धनराशि देना पड़ता है।
क्या आप कल्पना कर सकते हैं कि एचडीएफसी प्रूडेंस एचडीएफसी टॉप 200 की तुलना में कम इक्विटी एक्सपोजर होने के बावजूद एचडीएफसी टॉप 200 निष्पादित कर रहा है? हाँ, यह हुआ है! अब मैं आपको कुछ आंकड़े दिखाता हूं जो मुझे पता चला।
जनवरी 1 99 7 से मार्च 2011 तक पिछले 14 वर्षों में, यदि आपने रुपये का एसआईपी निवेश किया है। एचडीएफसी प्रूडेंस में 1,000 रुपये प्रति माह, यह 13.6 लाख रुपये हो गया होगा और वापसी 25.93% सीएजीआर हो जाएगी। हालांकि अगर आपने एचडीएफसी टॉप 200 में प्रति माह 1,000 रुपये का निवेश किया था, तो यह 13.9 लाख हो गया था और रिटर्न 26.20% सीएजीआर हो गया था, जो मामूली रूप से अधिक था ... जो दिखाता है कि बहुत कम इक्विटी एक्सपोजर होने के बावजूद, एचडीएफसी प्रूडेंस ने लगभग बराबर दिया है एचडीएफसी टॉप 200 की तरह रिटर्न, जो मेरी राय में आउट-प्रदर्शन कहा जा सकता है। यहां बताया गया है कि कॉर्पस एचडीएफसी प्रूडेंस और एचडीएफसी टॉप 200 दोनों में 14 साल (1,000 / माह के एसआईपी) के लिए कैसे चल रहा था।
एचडीएफसी टॉप 200 बनाम एचडीएफसी प्रूडेंस में लंपसम निवेश
अब चलो निवेश के लिए आते हैं। कल्पना करें कि आपने 1 जनवरी 1 99 7 को एचडीएफसी प्रूडेंस में 1 लाख रुपये का निवेश किया था और मैं उसी तारीख को एचडीएफसी टॉप 200 में उसी पैसे का निवेश करता हूं। हम दोनों 11 मार्च 2011 को हमारे निवेश को रिडीम करते हैं। अधिक पैसा कौन होगा? जवाब यह है कि आप होंगे, आपके पास 24 लाख रुपये (सीएजीआर रिटर्न = 24.9 4%) होंगे, जबकि मेरे पास लगभग 21 लाख (सीएजीआर रिटर्न = 23.78%) होगा। एक बार लंपसम निवेश के मामले में कॉर्पस प्रति माह कैसे स्थानांतरित हुआ यह देखने के लिए नीचे दिया गया चार्ट देखें।
डेटा का स्रोत: सभी डेटा वैल्यूरेसर्च से लिया जाता है, और म्यूचुअल फंड की विकास श्रेणी के लिए, लाभांश नहीं, 1 9/04/2011 को सभी डेटा।
क्या आप संतुलित धन में निवेश करते हैं? शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में संतुलित फंडों में निवेश करना क्या बुद्धिमान होगा? इस एचडीएफसी प्रूडेंस बनाम एचडीएफसी टॉप 200 तुलना पर अपने विचार साझा करें जो आपको इक्विटी फंड और संतुलित फंडों के बीच अंतर दिखाएगा
